新能源產業鏈走強，新能源ETF易方達、新能源ETF基金、電池ETF景順、光伏龍頭ETF、鋰電池ETF、電池ETF、光伏ETF指數基金、新能源ETF、新能源車ETF、光伏50ETF、電池ETF基金、新能車ETF、電池龍頭ETF、光伏ETF基金、新能源車龍頭ETFF漲超2%。

新能源ETF布局更廣泛的新能源產業鏈，涵蓋鋰電、光伏、風電、水電、核電等領域。其成份股包括寧德時代、陽光電源、億緯鋰能、隆基綠能、華友鈷業等多家頭部公司。該產品的綜合費率為0.2%，在同類產品中處于較低水平。

電池ETF跟蹤的中證電池主題指數固態電池含量近四成，儲能含量近六成，寧德時代含量近9%，陽光電源含量16%，包含陽光電源、寧德時代、國軒高科、先導智能、天賜材料等固態電池材料、封裝、設備龍頭。覆蓋動力、儲能、消費電子等電池產業鏈上下游。

光伏ETF跟蹤中證光伏產業指數，覆蓋光伏全產業鏈，高度聚焦核心制造環節。指數在光伏設備行業權重達68%，并涵蓋逆變器、電池組件、硅料硅片等關鍵細分領域。成分股中匯聚陽光電源、隆基綠能、通威股份等細分龍頭。

最近新能源賽道催化不斷。

1.最近“AI+電力”主線的帶動作用。

電力短缺成AI算力擴張新瓶頸。微軟首席執行官納德拉近期表示，盡管市場對AI芯片的需求持續高漲，但微軟當前面臨的并非算力過剩，而是數據中心的供電和物理空間已接近極限，導致大量AI芯片只能滯留在庫存中，無法通電運行。納德拉認為，當前真正的瓶頸并非芯片供應，而在于“電力供給”。

2.行業龍頭股公司相繼簽訂巨量長單。

11月6日，電解液龍頭天賜材料公告，公司及全資子公司九江天賜分別與中創新航、國軒高科達成長期供貨協議，供貨期均為2026年至2028年，合計供貨量預計達159.5萬噸。

11月5日，嘉元科技公告稱，公司與寧德時代簽訂了《框架協議》。雙方通過協議約定了新型電池用負極集流體材料（包括但不限于固態電池用銅箔）等方面的合作。其中明確量化了2026年—2028年嘉元科技需對寧德時代優先保障至少62.6萬噸電池負極集流體材料產能。

3.行業“反內卷”有實質性進展。

近日，在央視《經濟半小時》中協鑫集團董事長朱共山透露17家光伏龍頭企業已基本簽署協議，預計年內組建聯合體。該聯合體未來有望穩定市場行情，促進多晶硅到硅片、電池及組件等產品價格回歸理性，止跌回穩，并且促使中長期光伏供需平衡。短期內多晶硅市場供大于求未徹底改善，或將在政策預期下維持弱勢平穩運行；長期來看，隨著政策持續加碼，以及收儲方案的有序推進，行業價格有望回到理性位置，光伏全行業實現好轉。

行業最新數據方面，國家能源局發布9月份全國電力工業統計數據。9月光伏新增裝機9.66GW，同比-54%。截至2025年9月底，光伏裝機容量11.3億千瓦，同比增長45.7%。2025年1-9月，國內光伏新增裝機240.27GW，同比+49%。9月份，國內光伏新增裝機9.66GW，同比-54%。

9月風電新增裝機3.25GW，同比-41%。截至2025年9月底，風電裝機容量約5.8億千瓦，同比增長21.3%。2025年1-9月，國內風電新增裝機61.09GW，同比+56%。9月份，國內風電新增裝機3.25GW，同比-41%。

1-9月電源投資同比+0.6%，電網投資同比+9.9%。1-9月份，全國發電設備累計平均利用2368小時，比上年同期降低251小時；全國主要發電企業電源工程完成投資5987億元，同比增長0.6%；電網工程完成投資4378億元，同比增長9.9%。