存款利率又要下調？10月15日，市場有傳聞稱，中資銀行近期將再度下調存款利率，最快將于本周公布。記者詢問的多家銀行官方暫未對此進行正面回應，不過部分銀行業內人士表示，近期確實有下調存款利率的可能性。

一位股份制銀行內部人士告訴記者，該行原本計劃十一長假后便開始進一步調降存款利率，但目前暫未變動。他預計，近期監管部門引導銀行調整存款利率的可能性較大。這也是為了對沖即將到來的存量房貸利率下行對銀行息差的影響。

近年來，穩息差成了銀行重要的工作之一。國家金融監督管理總局的數據顯示，今年二季度，商業銀行凈息差水平為1.54%，處于歷史最低位，較去年同期下降20個基點。

銀行存款利率進一步下調勢在必行。此前，權威專家預計，隨著本次降息降準政策效果逐步顯現，存款利率也將跟隨調整，能進一步減輕銀行利息負擔。因此存量房貸利率下調對銀行凈息差的影響總體是中性的。

大中型銀行存款按兵不動

政策利率將引導存款利率繼續下行

“目前我行還沒接到存款利率下降的通知。”10月15日，記者以客戶身份咨詢多家銀行網點，相關銀行工作人員均表示，目前銀行存款利率暫時未動。

據記者不完全統計，自今年7月銀行存款利率調降以來，全國性商業銀行的存款掛牌利率普遍低于2%，僅部分銀行仍有2.1%的5年期存款利率。而大額存單利率目前也普遍低于2.5%，部分銀行已暫停5年期、3年期等長期的新發大額存單產品。

盡管當前各家銀行的存款利率暫時“按兵不動”，但業內對于銀行存款進一步下降的預期保持一致。有銀行人士告訴記者，存款利率進一步下降勢在必行，不排除本月落地的可能性。

某股份制銀行內部人士告訴記者，近期該行確實有意進一步下調存款利率，但最終何時下調、下降多少暫未最終確定。“存款利率下降是肯定的，近期無論是政策利率還是10年期國債利率都有所下降，存款利率大概率也將跟隨下行。”

事實上，降息政策也是本次央行一攬子貨幣政策中的一環。央行行長潘功勝9月底在國新辦業績發布會上指出，降低中央銀行的政策利率，即7天期逆回購操作利率下調0.2個百分點，從目前的1.7%調降至1.5%，同時引導貸款市場報價利率和存款利率同步下行，保持商業銀行凈息差的穩定。

今年以來，1月下調再貸款再貼現利率0.25個百分點，7月明示公開市場7天期逆回購操作利率為政策利率，并同步下調0.1個百分點，9月再次下調政策利率0.2個百分點至1.5%的歷史低位。有權威專家預計，市場基準利率在政策利率引導下將持續下行，最近一次下調政策利率還將帶動貸款市場報價利率（LPR）和存款利率繼續下行。

不排除本月調降存款利率可能

將對沖存量房貸利率調整影響

對于此次銀行存款利率下調的時間點，多位業內人士向記者表示，不排除本月落地的可能性，而這也將減輕銀行即將到來的存量房貸利率調整所帶來的影響。

據記者了解，各銀行積極籌備確保存量房貸利率調整過程穩妥有序，并將在10月底前統一實施存量房貸利率批量調整。調整后，存量房貸利率原則上將降至不低于LPR減30個基點 。而根據此前央行的預計，本次調整平均每年減少家庭的利息支出總數大概1500億元。

“這次調降存量房貸利率如果沒有其他降息政策的配合，對銀行息差將形成較大的壓力。”有銀行業內人士告訴記者，但此時監管部門若能及時引導存款、中期借款便利、LPR等利率下行，再疊加央行已經下調了0.5個百分點的存款準備金率，預計將對銀行息差的影響總體偏中性。

招聯首席研究員董希淼也表示，9月24日國新辦新聞發布會宣布將實施全面降準0.5個百分點、降低政策利率20個基點，以及推動存款利率繼續下降，都將進一步降低銀行資金成本。基于此，預計商業銀行凈息差有望保持基本穩定。

他預計，本月21日新一期LPR利率大概率將隨著政策利率而調降。新一輪存款利率調降或將在此前后落地，而調整方式仍將是通過市場利率定價自律機制來引導銀行降低掛牌利率。

存款利率或將下調20個基點

10萬存款一年利息減少200元

對于此次存款利率下調的幅度，業內人士普遍預計，將至少達到20個基點。一位分析人士預計，1年期短端利率可能將調降20個基點，但3年、5年的長端利率調降幅度或有所加大。

根據中金公司的數據分析，假設1年和5年LPR下調20個基點，存量按揭利率平均下調50個基點，測算對息差的影響分別為9個基點和6個基點，合計約15個基點，假設存款利率下調25個基點、降準50個基點能夠基本對沖對于銀行息差的影響。

潘功勝此前在國新辦新聞發布會上曾表示，預計本次政策利率調整之后，將會帶動中期借貸便利（MLF）利率下調大概在30個基點，預期貸款市場報價利率（LPR）、存款利率等也將隨之下行20到25個基點。

記者計算，若此次存款利率下調20個基點，意味著銀行客戶10萬元存款1年利息收入將減少200元。

董希淼表示，存款利率的調整只會影響到新增的存款，而存量存款的利率則不受影響。與此同時，各家銀行根據自身資產負債結構和市場營銷策略，可能調整的時間和幅度也將有所差異。他認為，一些對存款利率相對敏感的人群，未來可能會取消新增的存款計劃，這也有助于促進市場更多消費和投資。