坐二望一，英偉達(dá)市值繼續(xù)飆漲，3萬億美元不是終點(diǎn)，6月6日一度超越蘋果，“AI賣鏟人”距離微軟把持的王座僅一步之遙。

微軟也是AI淘金潮的受益者，對(duì)當(dāng)紅大模型公司OpenAI的投資，對(duì)ChatGPT的功能綁定，助力老牌科技巨頭重回巔峰。

有人歡喜有人愁，與其說微軟、英偉達(dá)贏得輕松，不如感慨“蘋果輸?shù)貌辉?rdquo;。微軟、英偉達(dá)和蘋果，算不得嚴(yán)格意義上的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，但打敗你的往往不是對(duì)手。

這一幕像極了蘋果超越諾基亞。與摩托羅拉、三星、索尼纏斗不休時(shí)，當(dāng)年的諾基亞可能根本沒認(rèn)識(shí)到iPhone加持下蘋果的殺傷力：后者多數(shù)時(shí)間是競(jìng)爭(zhēng)并不占優(yōu)的電腦制造商。

尚無證據(jù)表明微軟、英偉達(dá)、蘋果會(huì)殺入對(duì)方腹地，但移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代到AI時(shí)代的躍遷，要比PC互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的躍遷大得多，而機(jī)會(huì)越大，危機(jī)也越大。

微軟、英偉達(dá)已經(jīng)在AI進(jìn)程的不同層面獲得了優(yōu)勢(shì)，蘋果稍顯遲鈍，過去十余年，i系列產(chǎn)品的成功是標(biāo)志性的，但蘋果的創(chuàng)新放慢了節(jié)奏，維持性技術(shù)創(chuàng)新倒也不缺，顛覆性技術(shù)創(chuàng)新始終不見。

維持性技術(shù)創(chuàng)新，或者說微創(chuàng)新，對(duì)大廠是低成本且安全的，轉(zhuǎn)化成規(guī)模效益的雪球越滾越大。一旦競(jìng)爭(zhēng)者擁有了顛覆性技術(shù)創(chuàng)新，再大的雪球全然無用，因?yàn)閷?duì)手拿出的是長(zhǎng)槍大炮。

市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Counterpoint Research數(shù)據(jù)顯示，2024年一季度，蘋果公司中國區(qū)iPhone的銷量下滑了19%，為該設(shè)備2020年以來在華表現(xiàn)最差。因此順著電商“6·18”促銷，蘋果搞起了史上最大優(yōu)惠，實(shí)現(xiàn)了連續(xù)銷量暴漲。

與手機(jī)廠商拼份額，價(jià)格戰(zhàn)是好東西。但逐鹿AI，微軟有算法，英偉達(dá)有算力，蘋果難道靠“滿4000減400”？

壞消息不止于此，今年2月，蘋果決定放棄造車，取消這一搞了十多年的項(xiàng)目。盡管讓雷軍、李想感慨“是絕對(duì)正確的戰(zhàn)略選擇”，無疑暴露了蘋果面向未來略顯猶豫的不安全感。

如今，對(duì)蘋果掉隊(duì)的擔(dān)憂，從消費(fèi)者的用腳投票，反饋到了資本市場(chǎng)：有更好的投資標(biāo)的，蘋果可以是被拋棄的對(duì)象。

從本質(zhì)上說，諾基亞當(dāng)年不是錯(cuò)判了蘋果，而是錯(cuò)判了時(shí)代。巨頭躺在功勞簿上，沒能把握從功能手機(jī)到智能手機(jī)、從PC互聯(lián)網(wǎng)到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。肯定無法點(diǎn)亮基業(yè)長(zhǎng)青的科技樹。

好在AI馬拉松開跑不到兩公里，蘋果有機(jī)會(huì)，還是大大的機(jī)會(huì)。畢竟AI三要素，相比算法、算力的實(shí)力不明，蘋果在數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)有目共睹，應(yīng)用層面的后發(fā)制人或者生態(tài)、商業(yè)層面的收割不無可能。